Blog - Défi Bourse

La chute qui fait mal

Le fait d'avoir atteint ses objectifs pour l'année 2007 n'aura pas suffit à RHODIA pour éviter une forte correction de son titre. Malgré le doublement de son bénéfice net, les investiseurs restent très nerveux  sur les capacités du chimiste à faire face à ce qui semble être une inexorable hausse des coûts des matières premières et de l'énergie. Même si l'entreprise a fait la preuve qu'elle pouvait répercuter ces surcoûts à travers ses prix, elle n'est pas à son avantage pour ce qui concerne l'amélioration de ses marges. Dans un tel contexte, et alors que l'ensemble des valeurs françaises étaient hier déjà fortement chahutées, le marché a violemment sanctionné la valeur qui a perdu plus de 20 % dans un volume d'échange de près de 9 % du capital.

Après avoir été pendant plusieurs semaines leader du classement général Prudents, GMPARIS est le grand perdant de cette chute sévère. La dégringolade du titre lui a coûté 30 points de performance, l'entraînant à 23e place. Bien entendu, tout n'est pas perdu pour notre concurrent qui a déjà démontré qu'il savait rebondir.

Quand le bâtiment va, tout va...

Reprise en fanfare pour Maisons d’Aujourd’hui ! Suspendue à sa demande depuis le 14 février, puis réservée à la hausse, la société constructrice de maisons individuelles et côtée au Marché Libre, a vu son cours presque doubler hier à la reprise des cotations, à 13,9 € !
Il faut dire que Maisons d’Aujourd’hui a, dans l’intervalle, fait état de l’acquisition prochaine de l’enseigne Maisons Marie, qui selon ses prévisions, devrait avoir un impact immédiatement relutif. A cette nouvelle positive s’ajoute également la confirmation des objectifs 2008 et la volonté du management de faire de la société grâce à d’autre acquisitions un acteur important sur le marché des maisons individuelles.

S'étant positionnée sur le titre fin janvier, FRA a profité de la reprise pour vendre la quasi totalité de ses actions, engrangeant du même coup une plus-value de + 50 %. Non seulement FRA voit sa performance hebdomadaire exploser (+ 91%), la faisant grande favorite pour les 1 500 € de prix, mais elle prend du même coup la tête du classement général Prudent que se disputaient jusqu'à présent BRE1 et GMPARIS.

L'arrivée de cette nouvelle concurrente dans le tiercé gagnant pourrait bien annoncer l'émergence d'autres postulants dans les prochains jours...

Une OPA qui donne envie!

Le goût sucré de l'OPA... M. Sebastien LANCREY JAVAL (TIRAMISU) y a goûté cette semaine grâce à ses actions GENESYS.

Le groupe américain de télécommunications professionnelles WEST a en effet annoncé le 19 février au matin le rachat amical de GENESYS, le leader français des services de téléconférence. Il propose 50% de prime sur le cours de clôture du 18 février, soit 2,5 € pour un dernier cours de 1,67 €.

Une très belle opération pour TIRAMISU qui a choisi dès le début du jeu d'investir exclusivement sur cette action. Il faut dire que GENESYS faisait clairement partie des dossiers "opéables" à la bourse de Paris, dans un secteur très porteur qui avait commencé à se consolider avec le rachat de Webex par Cisco et qui profite d'une croissance soutenue. A l'automne, fait exceptionnel, GENESYS avait par trois fois réévalué ses prévisions de résultats à la hausse. Toutes nos félicitations à TIRAMISU!

Encore Harmony Gold!

Le filon Harmony Gold ne s'épuise pas! Nous reparlons de cette valeur avec la victoire hebdomadaire de M. Thanh Ngon NGUYEN (PALAOS), qui a profité du regain d'intérêt pour cette valeur la semaine dernière. Après avoir souffert dans un premier temps de la forte chute de l'action de près de 8 € à moins de 7 € (avec un allègement nécessaire pour préserver sa couverture à 6,96 €), PALAOS a surfé sur le nouveau rebond de HG qui a ramené l'action juste au-dessus de 8 € vendredi dernier. Bravo à notre vainqueur hebdomadaire pour sa persévérance!

Un investissement en or

Etonnante Harmony Gold. Cette société productrice d’or avec principalement des mines en Afrique du Sud connaît une situation technique très particulière, avec un "trading range" très ample depuis l’été 2007 compris entre 6,5 € et 9 €. L’action reprend environ 17 % cette semaine à la faveur d’un nième rebond sur le support de 6,5 €, qui aura une fois plus tenu efficacement. Plus fondamentalement, la publication de résultats bénéficiaires au titre du 2ème trimestre de son exercice, la poursuite de la hausse des cours de l’or cette semaine (+4,6 %) ainsi que l’apaisement sur le front des grêves de mineurs en Afrique du Sud contribuent au rebond de la valeur.

Positionné sur la valeur depuis le début du mois, CRAC2008 a vu son investissement gagnant de près de 16 % en revendant hier à 7,98 € ses titres achetés 6,83 €. Il prend ainsi la 6e place du classement général Audacieux en dépassant les 30 % de performance, soit 17 points de plus que la semaine dernière.

La chevauchée de Walkyrie

M. Youssef BALI (WALKYRIE) remporte une victoire hebdomadaire épique. Une impressionante série de trades gagnants au SRD lui permet d'afficher une performance hebdo de 45,2 % et de repasser dans le vert au général, à 14,5 %.

Un sans faute sur des valeurs du CAC 40 comme Axa, Renault, Lafarge, Total, ou Crédit Agricole, achetées ou vendues avec quelques points de plus values à chaque fois. Alors, marché baissier ou haussier, la fortune sourit aux audacieux! Toutes nos félicitations.

Ca plane pour lui!

M. Jean-Marc Molina (MALARCTUS) profite cette semaine de sa fidélité à une action qui a cartonné la semaine dernière, SAFRAN, achetée dès avant le départ de la compétition.

La valeur qui a fini à 13,2 € vendredi a gagné 19,5 % dans la semaine grâce à une publication de résultats et de perspectives jugés par la place particulièrement encourageants, tirés en particulier par le pôle aéronautique. 1 500 € de prix hebdomadaire Prudents viennent récompenser son choix d'investissement judicieux.

L'art de recycler les mauvaises performances.

Même les mauvaises nouvelles peuvent devenir des atouts. Ainsi, l'annonce du chiffre d'affaire décevant du premier trimestre pour l'année 2007-2008 du groupe DERICHEBOURG avait fait plonger le titre de -4% dans la seule journée de lundi, confirmant la chute de plus du tiers de la valeur depuis le début de l'année. Mais, fort d'un rebond technique et de nouvelles rassurantes sur l'amélioration de la rentabilité de l'entreprise, tant au niveau environnemental que des services aéroportuaires, l'action a progressé hier de +7,2%.

Dans le sillage de la société de recyclage de métaux, deux joueurs ont profité de cette actualité pour transformer leurs performances négatives en gains potentiels.

TRADEWEB, qui présentait vendredi soir une performance de -79 %, et LOCMARIA (- 90%) ont enfin vu leurs investissements sur Derichebourg gagnants. Même si les plus-values effectives ou latentes représentent des montants peu élevés, elles génèrent une progression de plus de 40 points au classement hebdomadaire ! Ces deux Audacieux participants se sont ainsi propulsés en 1ère et 3e position du classement de la semaine, et peuvent donc postuler au prix de 1 500 €.

La performance qui décolle

GECI INTERNATIONAL semble sortir du trou d'air dans lequel l'action a perdu la moitié de sa valeur en trois mois. L'avancée du projet d'avion "tout-terrain" Skylander, que le concepteur se propose de construire, est suivie très attentivement par le marché à quelques jours de la publication du chiffre d'affaire du dernier trimestre de l'année 2007. En une semaine, c'est plus de 6% du capital qui ont été échangés, dont près de 3% dans la seule journée de vendredi qui clôturait sur une hausse de 20 % de la valeur.

Attentif à l'évolution de cette société, Gérard MESSIN (GMPARIS) avait déjà fait une belle opération alors que le titre touchait le fond : en achetant à 2,31 € des actions qu'il avait pu revendre dix jours plus tard à 3,18 €, il avait déjà pu réaliser une plus-value de 35 %. Son retour sur la valeur en milieu de semaine dernière lui ouvre de belles perspectives avec une performance latente de 21 %, le propulsant d'ailleurs en première place du classement hebdomadaire Prudents et ses 1 500 € de gains, ainsi qu'à la tête du classement général où l'écart se creuse avec ses poursuivants. GMPARIS est ainsi notre premier concurrent Prudents 2008 à dépasser les 60 % de performance, bravo à lui !

Un concurrent qui s'est sorti de la tempête...

Prendre le contre-pied complet d'une stratégie qui n'a pas marché peut s'avérer profitable. Pensant profiter de la tempête qui s'est abattue sur la SOCIETE GENERALE après que l'affaire Kerviel ait éclatée, LP514A s'était positionné en vendeur à découvert le 24 janvier à moins de 75 €. Mais les rumeurs d'OPA sur le titre ont rapidement fait fondre ses espoirs quand, quelques jours plus tard, l'action a rebondi pour terminer la semaine à près de 88 €.

Notre concurrent était en bien mauvaise posture pour commencer l'édition hebdomadaire suivante, et a profité d'une petite correction du marché pour racheter ses positions en limitant au mieux ses dégâts. LP514A ne s'est pas pour autant découragé et, concluant certainement que quand le marché est à la hausse il vaut mieux acheter que vendre, il s'est donc de nouveau positionné sur la banque rouge et noir, cette fois-ci à l'achat à 80,3 €. Bien lui en a pris puisque dès le lendemain il a pu revendre ses titres 81,73 €.

La petite plus-value ainsi prise avec un effet de levier maximum, associée à la limitation de ses moins-values du vendredi précédent, ont permis à Philippe LI (LP514A) de récupérer une bonne partie de ses pertes et ainsi doubler la valorisation de son portefeuille par rapport à la semaine précédente. Il remporte donc la première place du classement hebdomadaire Audacieux et les 1 500 € de prix.